בינה מלאכותית כמנוע ביקוש חדש למתכות נדירות, ספרט אומר

בינה מלאכותית כמנוע ביקוש חדש למתכות נדירות

בינה מלאכותית (AI) מתגלה כמקור ביקוש חדש ובלתי צפוי למתכות נדירות, כך לפי דיווח של Sprott Asset Management. הביקוש מצטרף לצריכה הצבאית והאנרגיה הנקייה, בדיוק כשממשלות מערביות משקיעות מיליארדי דולרים בשיקום שרשראות אספקה מחוץ לסין.

AI הצטרפה להגנה ולחשמול כמנוע מבני שלישי לביקוש למתכות נדירות, כאשר חמשת מפעילי מרכזי הנתונים הגדולים בעולם התחייבו להוצאות של כ-400 מיליארד דולר (562 מיליארד דולר קנדי) במהלך 2025 בלבד, כך אומר מנהל ההשקעות מטורונטו.

שימושים במרכזי נתונים

מגנטים ממתכות נדירות נמצאים בשימוש גובר במערכות קירור של מרכזי נתונים, תשתיות אחסון, מוליכים למחצה וציוד תקשורת. הקירור מהווה כ-20% מעלויות החשמל של מתקן. לפי תחזית של סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA), מרכזי נתונים של AI צפויים לצרוך 3% ממגנטי המתכות הנדירות עד 2030.

סטיב שופסטל, שותף מנהל וראש קרנות הסל ב-Sprott, אמר במהלך שידור אינטרנטי על שוק המתכות הנדירות: "הייתי אומר ש-AI היא כנראה אחת שהמשקיעים לא מסיקים בקלות שיש הרבה מתכות נדירות בשימוש ביישום הזה. הבנה אמיתית של איך הן משמשות ומה ההשלכות, לא רק מבחינת ביטחון לאומי אלא גם ביטחון כלכלי, הופכת חשובה יותר ויותר מנקודת מבט של משקיע."

הרחבת בסיס ההשקעה

השינוי מרחיב את בסיס ההשקעה במתכות נדירות מעבר לשוק הרכב החשמלי, ששלט בדיון בעשור האחרון. הביקוש קשור כעת יותר ויותר לעדיפויות ממשלתיות אסטרטגיות, מה שהופך את השוק לפחות תלוי במחזורים כלכליים מסורתיים ויותר מקושר לביטחון לאומי, בינה מלאכותית ותשתיות אנרגיה, טוען שופסטל.

ביקוש ביטחוני

מתכות נדירות הן קבוצה של 17 יסודות דומים כימית המשמשים במגנטים קבועים שמניעים רכבים חשמליים, טורבינות רוח, טילים מונחים, מטוסי קרב, רובוטיקה ומגוון גדל של אלקטרוניקה מתקדמת. בעוד שהיסודות עצמם נפוצים יחסית, מרבצים כלכליים הם נדירים והפרדת יסודות בודדים היא קשה טכנית, מה שהופך את יכולת העיבוד לחשובה אסטרטגית כמו הכרייה.

הביטחון נשאר אחד ממנועי הביקוש החזקים ביותר. ההוצאה הצבאית העולמית טיפסה לכ-2.6 טריליון דולר בשנה, בעוד שמדינות נאט"ו הסכימו להעלות יעדי הוצאות ביטחון ל-5% מהתמ"ג. ארצות הברית שוקלת גם הרחבת ייצור טילים ומערכות הגנה מפני טילים תחת חוק ייצור הביטחון, ששניהם דורשים מגנטים ממתכות נדירות בעלי ביצועים גבוהים.

חשמול

במקביל, החשמול ממשיך לתמוך בצריכה ארוכת טווח. מגנטים ממתכות נדירות נשארים רכיבים חיוניים במנועי רכב חשמלי ובטורבינות רוח, כאשר Sprott מצטט תחזיות שהביקוש למגנטים המשמשים בטכנולוגיות אנרגיה נקייה יכול להכפיל את עצמו עד 2050. אירופה, סין ושווקים אסיאתיים אחרים ממשיכים להניע מכירות רכב חשמלי גם כשהצמיחה התמתנה בצפון אמריקה.

השליטה הסינית

מתחת לכל שלושת נושאי הביקוש נמצאת השליטה של סין בשרשרת האספקה. סין מהווה כעת כ-94% מייצור המגנטים הקבועים העולמי, בעוד שארצות הברית מייצרת כ-13% מהמתכות הנדירות שנכרות ועדיין תלויה בסין כשני שלישים מצרכיה, אומר Sprott. פיקוח יצוא סיני אחרון על מוצרי מתכות נדירות המיועדים ליישומים צבאיים הגביר חששות בקרב ממשלות מערביות לגבי ביטחון האספקה.

סין "הצליחה מאוד בהשתלטות על שרשרת האספקה הזו ובעצם הרחקת מדינות אחרות", אמר שופסטל.

תגובת המערב

הדאגה הזו מעצבת מחדש מדיניות תעשייתית. וושינגטון לקחה חלק בעלות בכורה המתכות הנדירות MP Materials (NYSE: MP), הציעה ערבויות מחיר ארוכות טווח לייצור ניאודימיום-פרסאודימיום וגיבתה מתקני עיבוד חדשים בהלוואות. MP היא היצרנית היחידה של מתכות נדירות בארה"ב.

יוזמות דומות מתבצעות באוסטרליה וביפן.

הקשר לשוק הישראלי

למרות שישראל אינה יצרנית משמעותית של מתכות נדירות, התפתחויות אלו רלוונטיות לשוק המקומי. הביקוש הגובר למתכות נדירות עשוי להשפיע על מחירי גרוטאות ברזל ומתכות אחרות בישראל, במיוחד לאור התלות ביבוא. למידע נוסף על מחירי גרוטאות ברזל, בקרו בדף מחירי גרוטאות ברזל. כמו כן, חברות מיחזור בישראל יכולות להפיק תועלת מהביקוש הגובר למתכות, כפי שמפורט בשירותי קניית גרוטאות ברזל. לסקירה כללית על סוגי ברזל, ראו סוגי ברזל. לקבלת הצעת מחיר מותאמת, פנו אלינו בדף הצעת מחיר.