חברת ספרוט אינק (NYSE, TSX: SII) הודיעה ביום רביעי על השקתה של קרן סל יחידה בעולם המספקת חשיפה לחברות מתכות נדירות הפועלות מחוץ לסין. הקרן, ששמה Sprott Rare Earths Ex-China ETF (נאסד"ק: REXC), נועדה לספק תשואה התואמת, לפני עמלות והוצאות, לביצועי מדד Nasdaq Sprott Rare Earths Ex-China (NSREXC).
פרטי המדד והקרן
מדד NSREXC בנוי לעקוב אחר ביצועי חברות גלובליות העוסקות בכרייה, הפרדה, זיקוק וייצור אלמנטים של מתכות נדירות, תוך שלילת חברות שממוקמות בסין או פועלות שם בעיקר. הקרן REXC תשקיע לפחות 80% מנכסיה בסחורות הכלולות במדד זה, כך נמסר בהודעת החברה.
ציטוט מנהל הקרנות
"מתכות הנדירות נמצאות בנקודת המפגש בין ביטחון לאומי, ביטחון אנרגטי ומנהיגות טכנולוגית", אמר סטיב שופסטול, שותף מנהל וראש מחלקת קרנות סל בספרוט. "ככל שממשלות במדינות מפותחות מאיצות מאמצים להבטחת שרשראות אספקה שאינן תלויות בסין, אנו סבורים שחברות הפועלות מחוץ לסין בכל שלבי שרשרת הערך של מתכות נדירות ממוקמות אסטרטגית. REXC מציעה למשקיעים דרך ממוקדת לנצל הזדמנות זו באמצעות קרן סל טהורה".
קרן REXC מצטרפת למשפחת קרנות הסל הגדלה של ספרוט, המספקות חשיפה טהורה למינרלים קריטיים, כולל כורים של אורניום, נחושת, ליתיום וניקל.
מהן מתכות נדירות ולמה הן חשובות?
מתכות נדירות, או אלמנטים נדירי אדמה (REE - Rare Earth Elements), הן קבוצה של 17 אלמנטים כימיים החיוניים לייצור מגנטים חזקים, סוללות, אלקטרוניקה מתקדמת, טורבינות רוח ורכיבים צבאיים. סין שולטת בכ-80%-90% מייצורן העולמי, מה שיוצר תלות גיאופוליטית מסוכנת עבור מדינות המערב. השקת קרן כזו מגיעה ברגע מתוח, עם עלייה במאמצים אמריקאים ואירופאים לפיתוח מקורות חלופיים באוסטרליה, קנדה, ארה"ב ואפריקה.
בשנים האחרונות, מתחים סביב טייוואן ומסחר עם סין הגבירו את הצורך בגיוון. ארה"ב, למשל, השקיעה מיליארדי דולרים בחברות כמו MP Materials ו-Lynas Rare Earths, שמפעילות מכרות מחוץ לסין.
השפעה על שוק הסחורות
השקת REXC מדגישה מגמה רחבה יותר בשוק הסחורות, שבו משקיעים מחפשים הגנה מפני סיכונים גיאופוליטיים. מחירי מתכות נדירות כמו נודימיום ופרסאודימיום זינקו בשנים האחרונות עקב ביקוש מוגבר מרכבי חשמל ומערכות הגנה. הקרן מאפשרת למשקיעים פרטיים להשקיע ישירות בחברות מובילות בתחום מבלי לבחור מניות בודדות.
במקביל, שוק המתכות הבסיסיות נותר תנודתי. לדוגמה, מחירי גרוטאות ברזל מושפעים מביקוש בתעשיית הפלדה, שבה מתכות נדירות משמשות כתוספים לשיפור תכונות. למידע נוסף על סוגי ברזל ועל קניית גרוטאות ברזל, בקרו באתרנו. מעוניינים בהצעת מחיר? פנו אלינו.
הקשר ישראלי
בישראל, שתעשיות ההיי-טק, הביטחון והאנרגיה החלופית שלה תלויות במתכות נדירות לייצור רכיבים אלקטרוניים ומערכות מכ"ם, השקעה בקרנות כמו REXC יכולה לסייע בגיוון סיכונים. חברות ישראליות כבר משקיעות בפיתוח טכנולוגיות מיחזור מתכות נדירות, והקרן הזו עשויה להוות אופציה אטרקטיבית למשקיעים מקומיים המחפשים חשיפה לשוק הגלובלי ללא תלות בסין.
מגמות עתידיות
עם צפי לצמיחה של שוק רכבי החשמל ל-30% בשנה עד 2030, הביקוש למתכות נדירות צפוי לזנק. קרנות כמו REXC עשויות להוביל את הגל, לצד יוזמות ממשלתיות כמו חוק השרשרת האמריקאי (CHIPS Act) שמקצה מימון לכרייה מקומית. משקיעים צריכים לעקוב אחר התפתחויות באוסטרליה ובקנדה, שם חברות כמו Iluka Resources ו-Arafura Resources בונות מתקנים חדשים.
ההשקה הזו מסמנת שינוי פרדיגמה בשוק הסחורות, ממעבר מסחר אחד-כיווני לסחר מאוזן ומגוון יותר.