TMCR רוכשת תמלוגים על פרויקט עפרון במניסוטה
חברת The Metals Royalty Company (TMCR), שנסחרת בנאסד"ק תחת הסימול TMCR והיא נבחרת מחברת הכרייה הימית The Metals Co. (TMC), רוכשת תמלוגים על פרויקט עפרון של Mesabi Metallics במניסוטה תמורת 132.5 מיליון דולר. העסקה מעניקה לחברה חשיפה מיידית לאחת מספקיות הגללות לפלדה להפחתה ישירה הגדולות בצפון אמריקה.
פרטי התמלוגים והייצור הצפוי
TMCR חתמה על הסכם לרכישת תמלוג גולמי מעקף בשיעור 1% על מחיר אינדקס, על ייצור של עד 8.5 מיליון טון בשנה מפרויקט Mesabi בנשווק. הפרויקט מגובה על ידי קבוצת Essar ההודית. התמלוג כולל רצפת הכנסות הקשורה למחירי עפרון, והוא צפוי לייצר עד 13 מיליון דולר בשנה לאחר עליית הקיבולת לייצור מלא. הייצור הראשון מתוכנן למחצית השנייה של 2026, והייצור המלא צפוי ב-2027.
מניות TMCR צנחו ביותר מ-2% ל-15.18 דולר במסחר הבוקר בניו יורק, מה שהותיר את שווי השוק של החברה בכמעט 888 מיליון דולר.
הצהרת המנכ"ל
"רכישת זכות התמלוגים בפרויקט Mesabi Metallics מהווה אבן דרך מכוננת עבור TMCR, והיא מבטאת ישירות את משימתנו לממן את ביטחון המחצבים של אמריקה", אמר מנכ"ל החברה, בריאן פאס-בראגה, בהודעה רשמית. הוא תיאר את פרויקט Mesabi כ"אחד הפרויקטים התעשייתיים האסטרטגיים המשמעותיים ביותר שמתפתחים כעת בארצות הברית".
הרחבת הפעילות לשוק חדש
העסקה מסמנת שינוי משמעותי עבור TMCR, שיצאה לדרך בנאסד"ק באפריל עם מודל עסקי המבוסס על תמלוגים מכרייה עמוקה בים. החברה שומרת על חשיפה לפרויקט NORI של TMC לנודולות פולימטליות באמצעות תמלוג של 2%, ומתכננת להתרחב למחצבים תעשייתיים הקשורים למעבר לפלדה ירוקה. למידע נוסף על סוגי ברזל.
TMCR מציינת כי הרכישה תואמת את המאמצים הגוברים של ארה"ב להבטיח שרשראות אספקה של מחצבים קריטיים ופלדה, בעוד וושינגטון מקדמת הפחתת התלות ביבוא.
תמיכה פיננסית משמעותית בפרויקט
פרויקט Mesabi זוכה לתמיכה מבנק הייצוא-ייבוא האמריקאי (EXIM), שהכריז על תמיכה של עד 10 מיליארד דולר, בעוד קבוצת Essar השקיעה כבר יותר מ-2 מיליארד דולר בפיתוח. העסקה ממומנת באמצעות הנפקה פרטית של 75 מיליון דולר במחיר 13 דולר למניה, מתקן אשראי מאובטח של 50 מיליון דולר, ותרומה של 15 מיליון דולר ממייסדי TMCR ומקורבים. לחברה יש אופציה לרכוש תמלוג נוסף של 1% לאחר השלמת העסקה.
מאפייני הפרויקט הטכניים
פרויקט Mesabi משתרע על פני יותר מ-16,000 אקרים וצפוי לייצר גללות עפרון ברמת הפחתה ישירה (DR) לשימוש בתנורים חשמליים לקשת (EAF) – תהליך בעל פליטות נמוכות יותר שזוכה להעדפה גוברת בקרב יצרני פלדה. TMCR מציינת כי הפרויקט השלים כ-93% מעבודותיו, ועשוי להפוך לאחת ממפעלי הגללות DR הזולים ביותר ביבשת, עם חיי מכרה העולים על 23 שנים. זהו המכרה והמפעל לגללות טקוניט החדשים הראשונים במניסוטה. עקבו אחר מחירי גרוטאות ברזל.
TMC שומרת על אחזקה של כ-25% בפלטפורמת התמלוגים, עם אופציות לרכישה חוזרת של חלקים מהתמלוגים בעתיד.
השפעה על שוק הברזל והפלדה
העסקה מדגישה את המגמה הגוברת בעולם לכריית עפרון מקומית בארה"ב, שמטרתה להפחית תלות בספקים זרים כמו אוסטרליה וברזיל. פרויקטים כמו Mesabi תורמים לייצור פלדה ירוקה יותר, תוך שימוש בגללות DR שמאפשרות הפחתה ישירה בגז טבעי או מימן, במקום תנורי קוקס מסורתיים. זה רלוונטי במיוחד על רקע הלחצים הסביבתיים על תעשיית הפלדה העולמית. שירותי רכישת גרוטאות ברזל.
בישראל, שתעשיית הפלדה שלה תלויה במידה רבה ביבוא עפרון ומוצרי פלדה, עשויה הפעילות הזו להשפיע על יציבות מחירי הסחורות הגלובליים, ולתרום להוזלת עלויות לייצור מקומי כמו זה של קבוצת עמיקם.
קבלת הצעת מחיר
מעוניינים בעסקאות מתכות? קבלו הצעת מחיר מיידית.