מניות מתכות אמריקאיות מזנקות: שבוע מכריע של דוחות רווחים תעשייתיים ופגישת הפד

שיאים חדשים בשוק המניות האמריקאי: מתכות מובילות את העלייה

שוק המניות בארצות הברית נכנס לשבוע מכריע כאשר מדדי הדאו ג'ונס, S&P 500 והנאסד"ק מזנקים לשיאים חדשים. במרכז תשומת הלב נמצאות חברות המתכות והסחורות, שמניותיהן מושכות משקיעים רבים בעקבות צפי לעליית מחירים. בשנת 2026, הרקע הכלכלי תומך בעלייה זו: צמיחה כלכלית חזקה, דרישה גוברת ממגזר הבנייה והתעשייה, לצד מדיניות מוניטרית תומכת מהפדרל ריזרב.

דוחות רווחים צפויים להפתיע לטובה

חברות מובילות בתחום המתכות כמו Nucor, United States Steel ו-Rio Tinto צפויות לפרסם דוחות רווחים שיאיים השבוע. Nucor, יצרנית הפלדה הגדולה בארה"ב, צופהה עלייה של 25% ברווחים בזכות מחירי גרוטאות ברזל גבוהים ומכירות מוגברות. United States Steel מדווחת על הזמנות חדשות ממגזר הרכב החשמלי, שדורש פלדה מתקדמת. בינתיים, Rio Tinto, ענקית הכרייה, מציגה תוצאות חזקות מנחושת וברזל, עם ייצור מוגבר באוסטרליה ובארה"ב.

הדוחות הללו יתקיימו על רקע עלייה של 15% במחירי הפלדה בשנה האחרונה, מונעים מביקוש סין להתאוששות כלכלית. משקיעים מצפים לראות האם החברות יוכלו לשמור על שולי רווח גבוהים למרות עלויות אנרגיה עולות.

פגישת הפדרל ריזרב: מפתח למחירי הסחורות

בשיא השבוע תתקיים פגישת ה-FOMC של הפדרל ריזרב, שבה יוחלט על שיעור הריבית. אנליסטים צופים הורדה של 0.25% בריבית, מה שיגביר נזילות בשוק ויתמוך במחירי ברזל ומתכות בסיסיות אחרות. הורדת ריבית צפויה להוזיל מימון לפרויקטים תעשייתיים גדולים, כמו בניית תשתיות ומפעלי שבבים, שדורשים כמויות עצומות של מתכות.

בשוק הפיוצ'רס, חוזי הנחושת ב-LME עלו ב-8% בחודש האחרון, בעוד אלומיניום וזinc עוקבים אחריהם. אם הפד יאותת על המשך הקלה, ניתן לצפות לזינוק נוסף של 10-15% במחירים.

השפעה על שוק המתכות העולמי

העלייה במניות המתכות בארה"ב משפיעה על שווקים גלובליים. בלונדון, Glencore ו-Anglo American רשמו עליות דומות, בעוד בשנגחאי מחירי הפלדה נשארים תחת לחץ מייצור יתר אך מתאוששים. ספקי קניית גרוטאות ברזל באירופה וארה"ב מדווחים על ביקוש שיא, מה שמעלה את המחירים לרמות של 450 דולר לטון.

במגזר המיחזור, חברות כמו Commercial Metals מראות צמיחה של 20% במכירות גרוטאות, הודות למחזור פלדה ירוק. זהו טרנד חשוב לקראת 2030, עם תקנות סביבתיות מחמירות באיחוד האירופי ובארה"ב.

סיכונים פוטנציאליים

למרות האופטימיות, יש סיכונים: האטה בסין עלולה להפיל מחירי ברזל ב-20%, ומתחים גיאופוליטיים באוקראינה משבשים אספקת ניקל. בנוסף, אם הפד יפתיע עם ריבית יציבה, שוק הסחורות עלול לתקן כלפי מטה.

אנליסטים ממליצים על גיוון: השקעה במניות פלדה לצד זהב כגידור. מחירי קבלת הצעת מחיר למתכות גולמיות נשארים תחרותיים.

הקשר לשוק הישראלי

בישראל, העלייה במחירי המתכות משפיעה על תעשיות הבנייה והייצור. חברות כמו נשר וקבוצת אקרשטיין מדווחות על עלויות גבוהות יותר, אך גם על הזדמנויות בייצוא גרוטאות. בנק ישראל עוקב מקרוב אחר פגישת הפד, שכן שער הדולר משפיע על יבוא מתכות. מומלץ לעסקים ישראליים לפנות לשירותי קניית גרוטאות מקומיים כדי לנצל מחירים גבוהים.

מגמות עתידיות

עד סוף 2026, צפי לעלייה של 12% בממוצע מחירי מתכות בסיסיות, מונע מרכב חשמלי ואנרגיה מתחדשת. חברות כרייה משקיעות בליתיום וקובלט, אך פלדה וברזל נשארים הבסיס. משקיעים צריכים לעקוב אחר דוחות השבוע לקבלת אותות ראשונים.

(הכתבה מבוססת על נתונים עדכניים משנת 2026 ומנתחת מגמות שוק.)